El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos
-
Hoy se ha protocolarizado una operación de financiación entre el Levante Unión Deportiva SAD y Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation (BRIDGE), plataforma de fondos de deuda para proyectos de infraestructuras gestionada por Edmond de Rothschild Asset Management, a través de un esquema de project finance, por un importe de hasta sesenta millones de euros.
El propósito de la operación es la financiación de las obras de remodelación del estadio "Ciutat de Vàlencia", la construcción de la nueva ciudad deportiva de Nazaret; y la cancelación efectuada de los créditos a favor de Caixabank SA y Cajas Rurales Unidas, Sociedad Cooperativa de Crédito garantizados con hipoteca sobre el Estadio.
En este sentido, ambas partes han convenido en estructurar la operación de forma escalonada en tres tramos. El primer tramo está destinado a la primera fase de remodelación del estadio y cancelar los créditos garantizados con la hipoteca sobre el mismo. Un segundo tramo para financiar la construcción de la nueva ciudad deportiva de Nazaret y el último tramo para las siguientes fases de la remodelación del estadio. La amortización estimada de la operación será en doce años.
De acuerdo con los términos suscritos por las partes y para estructurar la operación, se ha creado una sociedad vehículo, Levante UD Nuevos Desarrollos SL, de la que el Levante UD SAD es su socio único. El esquema de project finance propuesto por el financiador para estructurar la Operación implicará que la sociedad Levante UD Nuevos Desarrollos SL será la titular de la concesión de los terrenos para la nueva ciudad deportiva de Nazaret.
Con esta operación, el Consejo de Administración del Levante UD cumple con el objetivo que se marcó de reestructurar su deuda dejando atrás los créditos con derechos privilegiados con sus acreedores financieros y diseñar una nueva estructura financiera con la que afrontar la remodelación del estadio "Ciutat de Valéncia" para adaptarlo a los requerimientos técnicos de LaLiga. El estadio se convertirá en una instalación renovada y generadora de nuevos ingresos que, junto con la nueva ciudad deportiva de Nazaret, serán referentes por su modernidad y vanguardismo en Valencia.
Per un Llevant que parle valencià, jugue en valencià i visca en valencià
El Cabanyal. 1909
-
Plazos
Interés
...
He leído que son 12 años a devolver. 60 kilos sale a unos 6 kilos por año contando intereses... Si bajamos ojito -
Lo que se pretende es que con la reforma del campo se pueda ir devolviendo a razón de 5 millones anuales de ingresos (de taquillaje, palcos VIP, bajos comerciales, etc) el préstamo.
-
@Zapater mucho dinero son esos 5k. En abonos recaudamos una media de 2-3 millones
-
@Vgrana dijo en El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos:
@Zapater mucho dinero son esos 5k. En abonos recaudamos una media de 2-3 millones
Pues eso pienso yo, ya han hecho una estimación de que esperan sacar mínimo esa cifra a nivel de ingresos.
-
@Zapater si venden el nombre por 1 kilo algo será
-
Es una línea de crédito, no hace falta gastarse todo el dinero, sino lo que se necesite.
A mí tampoco me queda claro qué significa “la amortización está prevista en 12 años”.
Tampoco aclaran del todo la función concreta de la sociedad instrumental. Ni cual es el aval de la línea de crédito.Faltan detalles antes de poder juzgar la operación en su totalidad.
-
@gimnastico_1909 dijo en El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos:
Es una línea de crédito, no hace falta gastarse todo el dinero, sino lo que se necesite.
A mí tampoco me queda claro qué significa “la amortización está prevista en 12 años”.
Tampoco aclaran del todo la función concreta de la sociedad instrumental. Ni cual es el aval de la línea de crédito.Faltan detalles antes de poder juzgar la operación en su totalidad.
Al ser una, línea de crédito creo que por ámbito legal podrían del dinero que se saque de un fichaje meterlo en el crédito que ya se ha gastado.
Ejemplo si se, sacan 15 para el estadio y se vende a campaña por 25 o 30 podrían gastar esos 15 en devolverlos al crédito y los, otros 10 o 15 gastarlos en el fichaje que lo sustituya.
Hay más facilidades para no tocar ese dinero con los ingresos y poder pagar a tiempo a los proveedores o empresas contratadas.
Así el préstamo se tendría a menos tiempo.
Y solo se utilizaría lo que se necesitará en cada momento y se podría devolver cuando hubiera una inyección de dinero automáticamente. -
@Jose dijo en El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos:
Hoy se ha protocolarizado una operación de financiación entre el Levante Unión Deportiva SAD y Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation (BRIDGE), plataforma de fondos de deuda para proyectos de infraestructuras gestionada por Edmond de Rothschild Asset Management, a través de un esquema de project finance, por un importe de hasta sesenta millones de euros.
El propósito de la operación es la financiación de las obras de remodelación del estadio "Ciutat de Vàlencia", la construcción de la nueva ciudad deportiva de Nazaret; y la cancelación efectuada de los créditos a favor de Caixabank SA y Cajas Rurales Unidas, Sociedad Cooperativa de Crédito garantizados con hipoteca sobre el Estadio.
En este sentido, ambas partes han convenido en estructurar la operación de forma escalonada en tres tramos. El primer tramo está destinado a la primera fase de remodelación del estadio y cancelar los créditos garantizados con la hipoteca sobre el mismo. Un segundo tramo para financiar la construcción de la nueva ciudad deportiva de Nazaret y el último tramo para las siguientes fases de la remodelación del estadio. La amortización estimada de la operación será en doce años.
De acuerdo con los términos suscritos por las partes y para estructurar la operación, se ha creado una sociedad vehículo, Levante UD Nuevos Desarrollos SL, de la que el Levante UD SAD es su socio único. El esquema de project finance propuesto por el financiador para estructurar la Operación implicará que la sociedad Levante UD Nuevos Desarrollos SL será la titular de la concesión de los terrenos para la nueva ciudad deportiva de Nazaret.
Con esta operación, el Consejo de Administración del Levante UD cumple con el objetivo que se marcó de reestructurar su deuda dejando atrás los créditos con derechos privilegiados con sus acreedores financieros y diseñar una nueva estructura financiera con la que afrontar la remodelación del estadio "Ciutat de Valéncia" para adaptarlo a los requerimientos técnicos de LaLiga. El estadio se convertirá en una instalación renovada y generadora de nuevos ingresos que, junto con la nueva ciudad deportiva de Nazaret, serán referentes por su modernidad y vanguardismo en Valencia.
Si sale bien puede ser una muy buena operación, pero me da miedo tan poca transparencia y que nos deje el dinero un fondo buitre y los tejemanejes de las sociedades paralelas, por muy legales que sean. Tampoco sabemos si habrá alguna salvaguarda para pagar menos en caso de descenso, pues sino sobre 6 kilos por temporada pueden ser muchos.
-
Desde luego creo que es la noticia mas importante del año en nuestro club, va a ser transcendental todo lo que ocurra a partir de ahora. Veremos el papel de la sociedad que hace poco fue adquirida.
-
Tb está la opción vender a Campaña, Bardhi y Aitor y a empezar de 0 pero sin deuda y todo hecho. De peores hemos salido
-
@Vgrana dijo en El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos:
Tb está la opción vender a Campaña, Bardhi y Aitor y a empezar de 0 pero sin deuda y todo hecho. De peores hemos salido
Prefiero quedarme con bardhi y vender solo a campaña y en su caso Aitor, a bardhi lo veo primordial.
Si lo pones en el sitio de campaña creo que se acopla se ha acoplado a todos los sitios donde lo hemos puesto. -
https://www.superdeporte.es/levante/2020/08/07/levante---rotschild-letra/466200.html
Entresacado del articulo del Super en el que habla de la letra pequeña del crédito de 60 millones:
La operación para el Levante tiene muchas ventajas. Una de las principales es la comodidad en los plazos para devolver el importe, alrededor de 6 millones anuales. Además, el capital podrá ir pagándolo con los flujos de caja del propio proyecto, desde los ingresos adicionales por naming a la gestión de palcos privados y hospitality o la venta de entradas. Como cualquier tipo de financiación, también es cierto que hay una serie de riesgos tales como la prenda de activos, incluida en el peor de los escenarios la mitad del fondo de garantía de LaLiga por el descenso. Estando en Primera División los pagos son perfectamente asumibles.
Del mismo modo sirven de garantía los ingresos de televisión, las propias instalaciones (básicamente Buñol) y, llegado el momento, hasta los derechos por algún traspaso. El más alto de la historia, el de Lerma al Bournemouth por 30,5 fijos más bonos y un 10 por ciento de la futura plusvalía, ya supuso un ingreso de la mitad del préstamo actual. Futbolistas como Campaña, Bardhi o Aitor son los más próximos hoy en día a esos números, si bien la apuesta no es por crecer a base de traspasos, de ahí que se haya optado por este intrumento de financiación.
La solución se ha encontrado en un esquema de 'project finance' con un periodo de devolución muy largo, de hasta 12 años, lo que permite que los plazos sean más asumibles. Un valor añadido de la operación es que los tres bloques de deuda, uno para la primera fase del Ciutat, otro para la segunda y un tercero para Nazaret, se quedan fuera del balance corporativo y no afectan por tanto a la calificación crediticia del club. Pese a que este punto no se menciona en el comunicado oficial, esto es importante sobre todo de cara al fair-play financiero, ya que permitirá un mayor desahogo.
Después de varios ejercicios seguidos con superávit y solo una temporada en Segunda desde 2010, el club ha reducido su deuda en 45 millones, una cantidad ligeramente inferior al préstamo con el que ahora entra en una nueva dimensión.
He resaltado lo más importante para mí. El tema de las garantias es peligroso, sobretodo cuando habla que en caso de descenso, ya que la mitad de la indemnización por descenso iria a parar a amortizar deuda, con lo que sería más problematica una vuelta inmediata a la primera división.
-
@jjllevant efectivamente, lo más dudoso es que todo es fantástico si permaneces en primera. Estar seguro de que en 12 años no vas a descender ni uno, o que vas a subir en seguida, es mucho decir.
Quizá se deberían de haber desglosado los dos proyectos con mayor separación de tiempo para no estresar la economía del club innecesariamente.
-
Yo no creo que se den todos los pasos a la vez. Creo que el paso decisivo a la segunda fase del estadio o la ciudad deportiva dependeran de si nos mantenemos en primera en proximos años o si tenemos un gran ingreso por un futbolista como paso con lerma. Al igual que el paso definitivo para la cubierta del estadio no se dio el año pasado con la suficiente antelacion porque nos jugamos la permanencia con el Girona.
-
@gimnastico_1909 dijo en El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos:
@jjllevant efectivamente, lo más dudoso es que todo es fantástico si permaneces en primera. Estar seguro de que en 12 años no vas a descender ni uno, o que vas a subir en seguida, es mucho decir.
Quizá se deberían de haber desglosado los dos proyectos con mayor separación de tiempo para no estresar la economía del club innecesariamente.
Eso es lo más peligroso que veo yo de la operación. Si hipotecas la mitad de la prima en un hipotético descenso también hipotecas muchas opciones de tener un retorno rápido como los últimos que hemos tenido, aunque el dinero no siempre de garantía de éxito, siempre hay más opciones de regreso con más dinero para invertir o mantener la plantilla de primera, véase Huesca o el Girona si consigue regresar. De lo que habla Super, el segundo tramo del préstamo sería para la ciudad deportiva y el último para la reforma del estadio, allí lo ponen al revés.
-
Solamente con Bardhi, Campaña y Aitor ya tienes más de la mitad del prestamo pagado en caso que necesites sacar dinero de algún lado. Con estos 3, y un par más que fiches y se revalorizen, en los próximos 12 años, se podría pagar. No es como antes que prácticamente ningún jugador que había en la plantilla tenía un gran valor económico.
Aunque bueno, supuestamente se tiene que ir pagando con los ingresos que han comentado. Los jugadores son como un aval en caso de necesidad
-
@rpoveda18 dijo en El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos:
Solamente con Bardhi, Campaña y Aitor ya tienes más de la mitad del prestamo pagado en caso que necesites sacar dinero de algún lado. Con estos 3, y un par más que fiches y se revalorizen, en los próximos 12 años, se podría pagar. No es como antes que prácticamente ningún jugador que había en la plantilla tenía un gran valor económico.
Aunque bueno, supuestamente se tiene que ir pagando con los ingresos que han comentado. Los jugadores son como un aval en caso de necesidad
Con bardhi campaña y Aitor pasamos el crédito...
Bardhi contrato hasta 2022 más 2 ampliables automáticamente por parte del club y cláusula de 50 millones de euros.
Aitor cláusula de 30 kilos.
Campaña cláusula de 60 kilos.
Si sacas menos de 65 kilos entre los 3 es una mala venta. -
https://www.lasprovincias.es/levanteud/levante-garantiza-prestamo-20200807212119-nt.html
Más información sobre el crédito/préstamo publicado en LP.:
El Levante se ha visto obligado a incluir diversos avales para asegurar la devolución del crédito, cuyos intereses rondarán el 5%. Entre las garantías, destacan la hipoteca sobre el Ciutat de València, la ciudad deportiva de Buñol y las futuras instalaciones de Nazaret, así como los derechos de las retransmisiones televisivas. El plazo de amortización vencerá en 2032.
El Levante abonará a Edmond de Rothschild una cuota creciente. Así, durante los primeros años resultará inferior para que el club pueda quedar más liberado y afrontar las inversiones proyectadas: las dos fases de la remodelación del estadio y la construcción de la ciudad deportiva de Nazaret.
Los ingresos generados en el Ciutat de València por la actividad deportiva seguirán perteneciendo al club, pero los producidos por la cesión del estadio para otros eventos o por el alquiler de los bajos comerciales irán destinados a la nueva sociedad. Y es que la plataforma de fondos de deuda gestionada por Edmond de Rothschild exigía que el destinatario del préstamo fuera una empresa dedicada a las infraestructuras.
Continua sin cuadrarme ciertas cosas; ¿es un crédito o préstamo? Aqui habla de cuotas crecientes y eso solo existe en préstamos con pagos de cuotas mensuales o anuales. En los créditos, son disposiciones sobre un limite.
Otra cosa, habla de un 5% de interés, que me parecen excesivos tal y como están los tipos de interés hoy en dia. Eso supone que el primer año habría que pagar más de 1,5 millones solamente en intereses. Y que irian a más a medidad que se fuera disponiendo de más dinero del supuesto crédito.
En fin, es de esperar que en algún momento sea el club el que comunique las condiciones de esta financiación, sobretodo de cara a los accionistas a los cuales no se les ha pedido opinión a la hora de firmar ese compromiso de endeudamiento del club. -
@jjllevant dijo en El Levante UD cierra una financiación de 60 millones de euros para acometer sus proyectos:
https://www.lasprovincias.es/levanteud/levante-garantiza-prestamo-20200807212119-nt.html
Más información sobre el crédito/préstamo publicado en LP.:
El Levante se ha visto obligado a incluir diversos avales para asegurar la devolución del crédito, cuyos intereses rondarán el 5%. Entre las garantías, destacan la hipoteca sobre el Ciutat de València, la ciudad deportiva de Buñol y las futuras instalaciones de Nazaret, así como los derechos de las retransmisiones televisivas. El plazo de amortización vencerá en 2032.
El Levante abonará a Edmond de Rothschild una cuota creciente. Así, durante los primeros años resultará inferior para que el club pueda quedar más liberado y afrontar las inversiones proyectadas: las dos fases de la remodelación del estadio y la construcción de la ciudad deportiva de Nazaret.
Los ingresos generados en el Ciutat de València por la actividad deportiva seguirán perteneciendo al club, pero los producidos por la cesión del estadio para otros eventos o por el alquiler de los bajos comerciales irán destinados a la nueva sociedad. Y es que la plataforma de fondos de deuda gestionada por Edmond de Rothschild exigía que el destinatario del préstamo fuera una empresa dedicada a las infraestructuras.
Continua sin cuadrarme ciertas cosas; ¿es un crédito o préstamo? Aqui habla de cuotas crecientes y eso solo existe en préstamos con pagos de cuotas mensuales o anuales. En los créditos, son disposiciones sobre un limite.
Otra cosa, habla de un 5% de interés, que me parecen excesivos tal y como están los tipos de interés hoy en dia. Eso supone que el primer año habría que pagar más de 1,5 millones solamente en intereses. Y que irian a más a medidad que se fuera disponiendo de más dinero del supuesto crédito.
En fin, es de esperar que en algún momento sea el club el que comunique las condiciones de esta financiación, sobretodo de cara a los accionistas a los cuales no se les ha pedido opinión a la hora de firmar ese compromiso de endeudamiento del club.Está claro que hay mucha letra pequeña y con el oscurantismo por el cual se ha caracterizado el club, que si al final se termina echando mano de los 60 millones la cantidad final a devolver puede ser bastante superior con los intereses.
Eso de ceder el estadio para otros eventos... a mi me suena a conciertos, que el club se podría ver obligado (debido a tener que obtener ingresos con ello) a buscar cada dos por tres que se celebrasen conciertos en el campo y ya sabemos lo que le puede terminar ocasionando al césped, que el equipo terminase teniendo a lo largo de la temporada el césped hecho un patatal.
No todo puede ser tan bonito, todo esto puede terminar teniendo sus inconvenientes, la obligación de tener que conseguir ingresos extraordinarios te lleva a tener que hacer cosas que en condiciones normales no sería lo ideal.
